Процентні ставки в США були підвищені вперше за понад три роки і можуть бути підвищені ще більше, щоб уповільнити зростання цін.

Федеральна резервна система одноголосно підвищила ставки з 3,5% до 3,75% до 4%, незважаючи на жорсткий опір президента Дональда Трампа, який закликав до їх зниження.

Голова ФРС Кевін Ворш заявив, що цей крок був зумовлений тим, що «інфляція занадто висока і триває вже занадто довго», додавши, що це було «тверезе» та «відповідальне рішення».

Однак, Трамп заявив, що ставки «мають бути 1% або менше, тому що ми маємо найкращий кредитний рейтинг у світі – БЕЗУМОВНО».

Вищі процентні ставки роблять позики дорожчими для людей, які бажають отримати кредити, іпотеку та кредитні картки, але можуть призвести до кращої віддачі від заощаджень.

Під час прес-конференції в середу після ухвалення рішення Ворш заявив, що, хоча серед керівництва ФРС панував «оптимістичний настрій», інфляція залишається проблемою.

Як і багато центральних банків, ФРС має на меті утримувати інфляцію на рівні 2% або нижче. Ворш зазначив, що інфляція в США перевищує цільовий показник «протягом понад п’яти років».

Це допомогло зробити доступність пального однією з головних проблем американських виборців, які спостерігали зростання цін на пальне у відповідь на стрімке зростання оптових цін на нафту з початку війни між США, Ізраїлем та Іраном. Це також призвело до зростання вартості багатьох товарів і послуг.

Хоча ФРС «не може впливати на жодну окрему ціну – чи то ціни на нафту, чи то продукти харчування в продуктовому магазині», – сказав Ворш, центральний банк може працювати над тим, щоб запобігти поширенню зростання цін по всій економіці.

Він додав, що зміцнення ринку праці та економіки в цілому означає, що ФРС зосереджується на стабілізації цін, і що найменш заможні люди можуть найбільше виграти від зниження інфляції.

Центральні банки схильні підвищувати ставки, коли інфляція висока, щоб перешкоджати витратам і стимулювати заощадження, сподіваючись, що це зменшить темпи зростання цін. Але це балансування, оскільки вищі ставки також можуть спонукати підприємства утримуватися від інвестицій і зашкодити економічному зростанню.

Що означає вища ставка для американців

Коли його затвердили, законодавці-демократи заявили, що Ворш буде “маріонеткою Трампа”, і багато спостерігачів за ФРС очікували, що він виконає наполегливі вимоги Трампа щодо зниження ставок. Трамп різко критикував попередника Ворша Джерома Пауелла за те, що той їх не знизив.

У середу Уорша, якого запитали про повідомлення, яке підвищення ставок надіслало Трампу, посміхнувся, а потім відповів: «У мене немає нічого спільного з вами щодо обговорення з президентом».

Невдовзі після цього Трамп написав у соціальних мережах: «ЗНИЖІТЬ ПРОЦЕНТНІ СТАВКИ ДЛЯ СПОЛУЧЕНИХ ШТАТІВ АМЕРИКИ, І ШВИДКО!»

Демократи на Капітолійському пагорбі заявили, що підвищення ставки зробить кредити дорожчими, і, як наслідок, більше американців потраплять у борги.

«Це призведе до подорожчання всього», – сказав Чак Шумер, провідний демократ у Сенаті. «Це тому, що Дональд Трамп не знає, як керувати економікою».

Підвищення ставки ФРС є першим кроком у будь-якому напрямку з моменту її зниження у грудні 2025 року. Востаннє її підвищували у липні 2023 року.

Це підвищення може допомогти підвищити ставки по іпотеці для покупців житла та призвести до того, що американці будуть платити більше за іншими видами боргів.

Великі американські банки JP Morgan, KeyCorp та BNY у середу підвищили свої основні ставки за кредитами з 6,75% до 7%, що вплине на ставки, що стягуються за кредитними картками та особистими позиками.

Вартість іпотеки зросла за останній рік, але залишається нижчою за пікові показники 2023 року. Згідно з даними Freddie Mac, 30-річна фіксована угода становить у середньому 6,76%, тоді як 15-річна угода — 6,09%.

Багато домовласників у США мають іпотечні кредити з фіксованою ставкою на 30 та 15 років, і зміни процентних ставок не вплинуть на їхні щомісячні виплати. Але вищі ставки можуть вплинути на тих, хто хоче отримати нову іпотеку або рефінансувати її.

Ворш відмовився поділитися власною думкою щодо того, куди, на його думку, рухатимуться ставки ФРС, але більшість його колег-політиків заявили, що, на їхню думку, ставки будуть знову підвищені до кінця цього року до рівня від 4 до 4,25%.

Незначна більшість також заявила, що ставки можуть зрости ще до 4,25-4,5% наступного року, перш ніж розпочнеться їх зниження у 2028 та 2029 роках.

Прогноз передбачає, що зростання цін сповільниться в найближчі роки, а інфляція, показник, який використовується для оцінки вартості життя, за прогнозами, неухильно знизиться до цільового показника ФРС до 2029 року.

ФРС США не єдина, хто стикається зі зростанням інфляції з часів війни з Іраном: Європейський центральний банк минулого тижня підвищив ставки, а Банк Англії має намір ухвалити власне рішення у четвер.