Оскільки конфлікт триває в Україні та на Близькому Сході, маловивчена світова галузь ніколи не користувалася таким попитом – ринок страхування від воєнних ризиків.

Коли в листопаді минулого року російська ракета пошкодила квартиру Наталії Гришко у багатоповерхівці на околиці Києва, вона, на щастя, не постраждала.

Дочка пані Гришко, Аліна Калчева, каже, що ракета впала приблизно за 100 метрів (328 футів) від будівлі. «Вибуховою хвилею у мами пошкоджено балкон, вікна, двері, внутрішнє оздоблення квартири».

Хоча її мама спочатку «звичайно, дуже засмутилася і плакала», пані Кальчева каже, що зрештою відчула спокій, оскільки вони застрахували квартиру від такого нападу.

Оскільки загальне страхування домогосподарств не покриває збитки від конфлікту – незалежно від того, живете ви в Україні чи країні, яка не зазнала нападу – пані Калчева мала передбачливість укласти спеціальне страхування від військових ризиків для своєї матері. І страхова компанія виплатила 1000 доларів (740 фунтів стерлінгів), щоб покрити ремонт.

Річна премія або вартість становила 52 долари, і 33-річна дівчина каже, що «не вагалася, щоб купити його. І, як виявилося, це було, очевидно, правильне рішення».

У квітні 2024 року українка Катерина Васильєва навіть оформила поліс страхування від війни на свій автомобіль. Це було особливо вчасно, адже лише через день її автомобіль був пошкоджений російськими осколками, коли він був припаркований на вулиці в приморському місті Одеса.

«Тільки напередодні я подовжила каско на автомобіль, і менеджер запропонував мені оформити страховку від військових ризиків», — розповідає вона. «Чохол мене дуже врятував, тому що після російської атаки машина виглядала як решето».

Страхування військових ризиків є загальним терміном для сектору, який також пропонує захист від тероризму. Експерти галузі стверджують, що після терактів 11 вересня в США в 2001 році вона зросла експоненціально.

І хоча фізичні особи можуть взяти страхування від воєнних ризиків, переважну більшість полісів купують компанії, які бажають застрахувати свою діяльність, приміщення та персонал у всьому світі. Особливо в країнах і регіонах високого ризику.

Хоча важко отримати дані для галузі, яка не прагне бути в центрі уваги, одне видання цього року підрахувало, що світова сума, витрачена на страхування від воєнних ризиків, зараз становить близько 1 мільярда доларів США (800 мільйонів фунтів стерлінгів) на рік.

І 621 мільйон фунтів стерлінгів, або майже 80%, з цієї цифри, як кажуть, підуть спеціалізованим страховим компаніям у лондонському Сіті, яке є центром міжнародного ринку страхування військових ризиків.

Джоанна Казінс очолює команду з дев’яти осіб, яка займається боротьбою з політичним насильством і війною, в одному з таких лондонських страховиків – Westfield Specialty.

Вона наводить приклад великого енергетичного об’єкта в Іраку, що належить західній компанії, який протягом останніх років зазнавав кількох нападів.

Пані Казінс каже, що власник зрештою придбав понад 100 мільйонів фунтів стерлінгів на покриття ризиків війни, без якого він би «припинив або значно зменшив» роботу сайту.

Люди на ринку воєнних ризиків зазвичай не дуже зацікавлені говорити про те, скільки коштує поліс. Але для британської чи американської компанії, що працює в Лівані чи Ізраїлі, «наразі премія коштує від 0,5% до 2% від загальної суми покриття, яке вони купують», — каже старший андеррайтер лондонського страхування військових ризиків, який побажав залишитися неназваним.

Страховик — це фінансовий професіонал, який визначає рівень ризику страхової заяви, а потім обчислює вартість покриття.

Діапазон від 0,5% до 2% означає, що якщо компанія хоче щорічного покриття в розмірі 100 мільйонів фунтів стерлінгів, вона має заплатити від 500 000 до 2 мільйонів фунтів стерлінгів. Однак ці ставки будуть «суттєво коливатися, оскільки ситуація в різних країнах Близького Сходу є нестабільною», додає неназваний андеррайтер.

У державах Перської затоки стабільні премії значно нижчі, від 0,025% до 0,05% від загальної суми покриття.

Те, що насправді покривається полісом, може відрізнятися. Наприклад, компанія може отримати покриття за викрадення та викуп, лікування серйозних травм або витрати на вирішення ситуації «активного нападника».

«Ємність і попит на ринок зростає, — каже Даніель Гіллер, андеррайтер і керівник групи з тероризму та політичного насильства страхової компанії Munich Re Specialty.

«Існує більше небезпек, від яких клієнти можуть придбати покриття, особливо щодо активних шутерів, а також страйки та заворушення».

Покриття ризиків війни організоване за сімома «відрами», що охоплюють різну гостроту конфлікту. Найнижчими вважаються саботаж і тероризм, а найвищими — громадянська та міждержавна війна.

«Багато страхових компаній намагаються запропонувати все це покриття, оскільки часто незрозуміло, де ситуація перейшла від ризику тероризму до громадянської війни чи навіть міждержавної війни», — говорить Равім Ісмаїл, засновник спеціалізованої страхової фірми Trigger Parametric, розташованої в Лондоні.

Сектор воєнних ризиків зосереджений у Лондоні завдяки постійній силі Lloyds of London, яка є спеціалізованим ринком страхування з 1689 року.

Lloyds також є домом для перестрахувальників зі страхування військових ризиків – компаній, які купують і продають покриття.

Казенс каже, що це розширює можливе зараження. «Кожен [перестраховик] покриває певний відсоток ризику, десь від одного до 10%», — каже вона.

Костянтин Гургієв, професор фінансів Університету Північного Колорадо та експерт із вивчення ризиків і фінансування конфліктів, каже, що завдання для сектору військових ризиків полягає в тому, щоб визначити, яку премію стягувати за покриття.

«Війни та конфлікти в більш загальному вигляді представляють [дуже рідкісні] події чорного лебедя», — каже він. Через цю рідкість він додає, що «історичні дані, як правило, є слабкою основою для встановлення будь-яких цінних ідей».

Проте Ісмаїл зазначає, що страхування військових ризиків може бути дуже прибутковим, чим він протиставляє сектор страхування автомобілів.

«Як автомобільний страховик, за кожний 1 фунт премії, який ви отримуєте, ви повертаєте майже 1,05 фунта стерлінгів за вимогами», — каже він. Ви можете подумати, що математика тут не додає, але доктор Ісмаїл каже, що автостраховики заробляють 5 пенсів і більше з прибутку від інвестицій.

Навпаки, фонди страхування від військових ризиків можуть виплачувати лише 2%. Простіше кажучи, автомобільні аварії залишаються набагато більш поширеними, ніж збитки від війни.