Шотландський віскі стикається з різким спадом виробництва, оскільки адаптується до складних ринкових умов у всьому світі.

Тарифи на експорт до США, запроваджені за часів адміністрації Трампа та додаючи 10% до витрат імпортерів, вдарили по продажах на найбільшому експортному ринку галузі.

Американські тарифи на односолодовий віскі, які були призупинені чотири роки тому, мають повернутися наступної весни з подальшим стягненням 25%, якщо не вдасться досягти угоди з адміністрацією Трампа.

Односолодовий віскі, який продається за преміальними цінами, є особливо важливою частиною експорту до США.

Однак спад спостерігається не лише на американському ринку.

Також спостерігається зниження попиту на інших ринках через стримування зростання та споживчих витрат, підвищення податків та витрат, включаючи регулювання упаковки, а також через порушення торгівлі.

Поставки до Китаю минулого року скоротилися на 31%, перемістивши його з п’ятого за величиною ринку на десятий. У першій половині цього року вартість експорту шотландського віскі зросла на 1% до 2,5 млрд фунтів стерлінгів, тоді як обсяги знизилися майже на 4%.

І негативний вплив тарифів США може не стати очевидним протягом кількох місяців, оскільки виробники віскі швидко накопичували запаси в країні перед запровадженням прикордонного податку.

Однією з найяскравіших перспектив для виробників віскі є різке зниження тарифів в Індії, найбільшому у світі ринку віскі, який минулого року замінив Францію як найбільшого імпортера шотландського віскі за обсягом.

Торговельна угода між урядами Лондона та Делі, яка наразі становить 150% від вартості кожної пляшки, включає поетапне зниження тарифів до 40%.

Але, враховуючи, що ратифікація в обох країнах, як очікується, займе певний час, це вважається занадто далеким часом, щоб уникнути спаду, який би відчувся в короткостроковій перспективі.

Компанії, що постачають продукцію для галузі, також відчувають тиск.

Попит на солодовий ячмінь з боку винокурень різко знизився. Очікується, що наступний рік обсяги виробництва знизяться з 900 000 до 1 мільйона тонн до нижнього діапазону від 600 до 700 000 тонн.

Зернові фермери стикаються з труднощами укладання контрактів на врожай ячменю наступного року. Багато хто вже сіє інші культури, такі як пшениця та ріпак, або планує це зробити.

За словами Джека Стівенсона, голови комітету з питань врожаю Національної спілки фермерів Шотландії, який керує фермою Бранган між Портсой та Банфом: «Багато торговців намагаються знайти контракти. Кінцеві споживачі значно їх скорочують.

«Та сама історія по всій Шотландії. Ми намагаємося підтримувати діалог з індустрією шотландського віскі, і він повернеться. Це величезний ринок для Шотландії».

Але поки що він каже: «У секторі зернових культур панують песимізм. А витрати на обладнання виходять з-під контролю».

Він каже, що точка беззбитковості для ячменю становить понад 200 фунтів стерлінгів за тонну, і близько половини продається за контрактами на майбутнє постачання. Але спотова ціна без ф’ючерсного контракту впала протягом вересня до 160 фунтів стерлінгів за тонну.

Згідно з даними, зібраними агентством ринкової аналітики AHDB, використання ячменю для дистиляції та пивоваріння з липня по жовтень скоротилося на 14% порівняно з минулим роком.

Один фермерський кооператив в Абердинширі зіткнувся зі скороченням вдвічі свого контракту на 70 000 тонн ячменю цього року з Chivas Brothers, одним з найбільших виробників віскі, що належить французькому гіганту напоїв Pernod Ricard.

Солодовняний завод, що постачає винокурні переробленим ячменем, назавжди закривається в Пенкейтленді в Східному Лотіані, що призводить до втрати близько 20 робочих місць.

Джуліан Саут, виконавчий директор Асоціації виробників солоду Великої Британії (MAGB), каже, що це частково пов’язано з тим, що сектор за останні роки збільшив свої переробні потужності в інших регіонах, і планує подальше розширення.

«У віскі є свої злети та падіння, тоді як пивоваріння відбувається більш стабільно», – каже він. «Деякі люди досить здивовані, як швидко знизився попит». Солодовникам доводиться переглядати власне виробництво та контракти на ячмінь у наступному сезоні.”

Ключовим сигналом для фермерів є прогноз галузі щодо попиту на весь солодовий ячмінь, включаючи близько 40% його використання для пивоваріння. За оцінками MAGB, попит наступного року знизився з 1,8 млн тонн до 1,4 млн.

Diageo, найбільший виробник шотландського віскі, призупинив роботу на одному зі своїх основних солодовень, у Roseisle в Мореї, щонайменше до наступного червня.

Речник Diageo заявив: “Ми тимчасово призупинили виробництво на Roseisle Maltings, оскільки прагнемо збалансувати потужності з поточним попитом. Ми продовжуємо оцінювати обсяги виробництва та повідомлятимемо про майбутні плани в рамках звичайного циклу планування.”

Фірма скоротила виробництво на деяких винокурнях та призупинила дистиляцію в Teaninich, поблизу Alness в Easter Ross.

Glenmorangie, що знаходиться в Tain в Істер-Росс, є одним із винокурень, виробництво яких було зупинено на кілька місяців. Разом з Ardbeg, це дочірня компанія французької компанії з виробництва предметів розкоші LVMH.

Речниця каже, що це «короткострокове коригування» виробництва на основі прогнозованого попиту на Glenmorangie: «

На початку літа дистиляція була тимчасово призупинена, а взимку — ще одна, а виробництво планується відновити навесні 2026 року.

За її словами, це частина стратегії зростання вартості бренду.

Це відображає ризик того, що перевиробництво може знизити ціни, і не лише норму прибутку, але й преміальний статус, що накопичувався роками.

У більшості випадків невелика кількість людей, необхідних для роботи винокурні, перерозподіляється, а туристичні центри залишаються відкритими, хоча є побічні ефекти для перевізників та інших постачальників.

Велика американська винокурня, яка володіє меншими винокурнями Glenglassaugh та Benriach на північному сході Шотландії, з початку цього року експлуатує лише одну з них, закрившись. Glenglassaugh до осені. Коли він знову запустився, Benriach був закритий на два роки.

Brown-Forman, що базується в Кентуккі та є власником віскі Jack Daniels, також керує винокурнею Glendronach поблизу Хантлі та каже, що уповільнила виробництво там, «на основі планування попиту».

Це незважаючи на те, що на розлив односолодового віскі у пляшки та його появу у продажу доводиться чекати щонайменше 12 років. Вся галузь повинна прогнозувати, яким буде попит щонайменше через три роки – мінімальний час для дозрівання шотландського віскі в бочках.

Бочки з-під бурбону

Нещодавнє оновлення для інвесторів від Brown-Forman попереджало про світові ринки: «Ми продовжуємо очікувати, що операційне середовище буде складним, з низькою видимістю через макроекономічну та геополітичну волатильність, оскільки ми стикаємося з перешкодами, спричиненими невизначеністю споживачів та зниженням продажів небрендованих вживаних бочок».

Основним клієнтом вживаних бочок з-під бурбону є шотландський віскі промисловість, яка імпортує близько 200 мільйонів фунтів стерлінгів щороку.

Спад свідчить про прогноз тривалого спаду попиту, хоча це також може бути пов’язано з тим, що склади або віскі-облігації були заповнені через високі рівні виробництва в останні роки.

У галузі критикують повільні рішення щодо планування, які стримують інвестиції в додаткові потужності.

Директор з глобального бренду Brown-Forman для солоду Адіп Агарвал наголосив, що уповільнення виробництва та дворічне закриття Benriach не змінюють доступність його шотландської продукції.

«Це стратегічне рішення узгоджує наше виробництво з поточним ринком, дозволяючи нам ефективно керувати нашими ресурсами та оптимізувати операції», – сказав він.

Осінній бюджет не підбадьорює

Спостерігаються ознаки зниження цін на віскі. Ціни на супер-преміальний віскі, який зазвичай можна знайти в магазинах аеропорту, знижуються в ціна, а також спостерігається збільшення знижок у супермаркетах на преміальний односолодовий віскі.

Деякі виробники віскі відмовилися коментувати спад, звернувшись із запитами до своєї торгової організації, Асоціації шотландського віскі (SWA).

Речниця там сказала: «Немає сумнівів, що галузь стикається зі значними викликами як вдома, так і на світовій арені, включаючи 10% тариф на нашому найбільшому експортному ринку та падіння світового споживчого попиту».

Галузь критикує мито Казначейства Великої Британії на алкоголь, яке охоплює близько 7% виробництва шотландського віскі, що продається у Великій Британії, а також інші міцні напої, включаючи горілку, джин та ром.

Виконавчий директор SWA Марк Кент заявив, що чергове підвищення мита, оголошене у бюджеті Вестмінстера минулого місяця, створює «величезний додатковий тиск на сектор, який страждає від втрат робочих місць, зупинки інвестицій та закриття підприємств».

Він додав: «Простіше кажучи, уряд не може очікувати, що сектор шотландського віскі просто продовжуватиме постачати зростання, як вдома, так і на світовій арені, якщо не створюватимуться умови, що підтримують зростання”.

SWA перебуває під тиском фермерів, щоб вони розробили більш надійні та стабільні контракти на ячмінь.

Речниця прокоментувала: «Стабільність ланцюга поставок шотландського віскі має життєво важливе значення для нашого сектору, і виклики, які впливають на нас, звичайно, вплинуть на всіх, від фермерів, які вирощують наші зернові, до закладів гостинності, які подають нашу продукцію.

«Зростання витрат вплине на прибуток виробників шотландського віскі, їхнє довгострокове планування та в деяких випадках на життєздатність їхнього бізнесу, і ми бачимо негативні наслідки цього в усьому нашому ланцюжку поставок».

Вона додала: «Ми підтримуємо регулярний зв’язок з нашими колегами в сільськогосподарському секторі, щоб вирішувати спільні виклики наших галузей та підвищувати стійкість ланцюга поставок шотландського віскі від зерна до скла».