Федеральна резервна система США зберегла облікові ставки стабільними на рівні 3,75% – 4%.

Рішення було прийнято протягом тижня до проміжних виборів і після того, як центральний банк вперше за три роки підвищив облікові ставки на своєму вересневому засіданні.

«Переважна думка, переважна більшість вважає, що те, що ми зробили в цій монетарній медицині, починає працювати», – сказав голова ФРС Кевін Ворш, маючи на увазі підвищення процентної ставки у вересні.

Дані, опубліковані після оголошення ФРС, показали, що економіка США зростає швидшими темпами, ніж очікувалося, а інфляція перевищує цільовий показник ФРС.

Яка облікова ставка Федеральної резервної системи?

Процентна ставка повідомляє людям і підприємствам, скільки коштує позичати гроші – наприклад, за допомогою кредитних карток, іпотеки чи бізнес-кредитів – а також яку дохідність вони отримують за заощадження готівки.

ФРС впливає на процентні ставки в США через свій цільовий діапазон ставки федеральних фондів, яка є процентною ставкою, що використовується комерційними банками для позик овернайт.

Що відбувається з процентними ставками в США?

У своєму рішенні залишити ставки без змін цього місяця ФРС заявила, що, хоча інфляція залишається високою, вона хоче зібрати більше інформації, перш ніж приймати чергове рішення про зміну ставок.

ФРС також зазначила, що попри невизначеність, економіка США залишається стійкою.

Ворш визнав, що інфляція залишається занадто високою, але зазначив, що є інші ознаки, такі як посилення умов кредитування, які свідчать про те, що економіка рухається у правильному напрямку.

Голова ФРС додав, що до наступного засідання комітету буде опубліковано ще багато економічних даних, які повинні сформувати більш детальну картину стану економіки.

На цьому етапі, за словами Ворша, «ми, я думаю, будемо в кращому становищі, щоб визначити правильне політичне рішення та позицію політики».

Хоча минулого місяця комітет сигналізував про можливе ще одне підвищення ставок цього року, Ворш не став розкривати, яким, на його думку, воно буде через шість тижнів.

«Багато чого може статися, тому я не зможу поділитися з вами своїми роздумами».

Рішення залишити ставки незмінними не було одностайним.

Хоча 10 з 12 членів комітету проголосували за те, щоб зберегти ставки незмінними, голова Ліза Кук та президент ФРС Клівленда Бет Хаммак проголосували за підвищення ставок до 4%-4,25% з нинішніх 3,75%-4%.

Наступне засідання банку відбудеться 8-9 грудня.

Що відбувається в економіці США?

Ворш сказав, що справи рухаються у правильному напрямку, а економіка США демонструє дуже сильні результати.

Економіка США зросла на 3,4% у річному обчисленні за три місяці до вересня, що більше, ніж очікували аналітики.

Таке сильне зростання було зумовлене прискоренням інвестицій та високими споживчими витратами.

Хоча особисті витрати зросли на 3,8% у річному обчисленні, річне зростання приватних інвестицій склало величезні 19,4%, що, за словами аналітиків, значною мірою зумовлене інвестиціями у штучний інтелект.

Інфляція також перевищує цільовий діапазон ФРС.

Ціни зросли на 3,7% за рік до вересня, що було зумовлено зростанням цін на паливо та енергоносії, які різко зросли на тлі війни в Ірані.

Як ставка ФРС впливає на іпотечні кредити, кредитні картки та заощадження?

ФРС використовує зміни процентних ставок, щоб спробувати утримати інфляцію – темпи зміни цін – на рівні 2% на рік та підтримувати стабільність ринку праці.

Коли інфляція занадто висока, ФРС схильна підвищувати процентні ставки.

Це, як правило, означає вищі ставки від банків та інших кредиторів, що, своєю чергою, впливає на рішення щодо витрат та заощаджень.

Наприклад, той, хто рефінансує іпотеку або вперше купує нерухомість, може зіткнутися з вищими іпотечними ставками. Це також може означати вищі процентні ставки за кредитними картками або автокредитами. Однак це також означає вищі процентні ставки за заощадженнями.

Це спонукає людей і бізнес більше заощаджувати, витрачати менше грошей та робити менше інвестицій. Це також спонукає компанії наймати менше людей або уповільнювати темпи підвищення заробітної плати.

Все це призводить до зниження попиту та уповільнення інфляції.

Коли інфляція низька або якщо ФРС вважає, що економіка потребує поштовху, вона знижує ставки.

Ідея полягає в тому, що це матиме протилежний ефект: банки знизять ставки, що призведе до збільшення витрат та зменшення заощаджень з боку людей та бізнесу.

Якщо залишити ставки незмінними, це означає, що ставки за такими статтями, як нові іпотечні кредити або бізнес-кредити, також з меншою ймовірністю зміняться. Це також означає, що процентні ставки за готівковими заощадженнями навряд чи зростуть.

Наскільки змінилися процентні ставки в США?

Процентні ставки в США історично досить сильно коливалися.

Останній раз ставки ФРС були такими високими, як нещодавно, напередодні та під час початку світової фінансової кризи 2008 року.

Потім ФРС знизила ставки до історично низьких рівнів, щоб стимулювати витрати та створення робочих місць під час економічного спаду, і утримувала їх на цих мінімумах протягом кількох років.

Вони знову зросли перед пандемією, а потім впали до 0%-0,25% під час пандемії. Потім вони піднялися до максимумів у 5,25%-5% з середини 2023 року до серпня 2024 року, оскільки інфляція різко зросла.

З того часу вони неухильно падали, аж до підвищення ставок минулого місяця.