Канцлер Рейчел Рівз планує те, що вона називає «найбільшою пенсійною реформою за десятиліття», намагаючись прискорити економічне зростання.

Уряд хоче об’єднати 86 пенсійних схем ради Великої Британії в кілька «пенсійних мегафондів».

Є надія, що зміни призведуть до інвестування мільярдів фунтів стерлінгів у Великобританію в такі сфери, як енергетична інфраструктура, технологічні стартапи та державні послуги.

Рівз сказав BBC, що державні пенсійні фонди Великої Британії в їхньому нинішньому вигляді недостатньо великі, щоб отримати хороші прибутки для британських вкладників, але деякі стверджують, що зміни не позбавлені ризику.

Що це означатиме для моєї пенсії?

Працівники місцевих державних схем отримують пенсію на основі заробітної плати та стажу роботи (відому як пенсія з визначеною виплатою), і вони не відчують жодних змін у своїх виплатах у результаті цих планів.

Більшість працівників приватного сектору працюють за схемами, за якими вони щомісяця платять до ощадного банку, і їхня остаточна пенсія залежить від розміру, коли вони вийдуть на пенсію.

Уряд розглядає можливість встановлення вимог щодо мінімального розміру для цих схем із визначеними внесками. Є надія, що більші фонди будуть більш ефективними для управління та отримають більший прибуток, що може означати, що пенсійні заощадження людей зростатимуть швидше.

Рівз сказала ВВС перед своїм першим виступом на посаді канцлера на щорічній зустрічі інвесторів Mansion House у Лондоні, що вона хоче, щоб пенсійні схеми Великобританії були більше схожі на канадські та австралійські.

У цих країнах пенсії працівників органів місцевого самоврядування, таких як вчителі та державні службовці, об’єднуються в кілька фондів, які можуть робити великі інвестиції по всьому світу.

«У них, мабуть, найкращі пенсійні фонди в світі», — сказав Рівз.

Пенсія знову є частиною плану Рівза щодо стимулювання зростання і з’явилася після того, як багато компаній розкритикували зростання внесків роботодавців на національне страхування до бюджету.

Вона сказала BBC, що «не застрахована від цієї критики, але було необхідно збільшити податки», щоб привести державні фінанси у форму та «належним чином фінансувати» державні послуги.

Уряд планує об’єднати 86 пенсійних фондів ради, які включають 354 мільярди фунтів стерлінгів інвестицій і керуються місцевими урядовцями, у «мегафонди», якими керують менеджери фондів.

Прес-секретар прем’єр-міністра визнав, що нові пенсійні «мегафонди» не будуть зобов’язані інвестувати в бізнес або інфраструктуру Великобританії.

«Мова йде не про обов’язкове інвестування, а про те, щоб просувати реформи, необхідні для збільшення масштабів наших пенсійних фондів».

Уряд також хоче встановити мінімальний розмір схем із визначеними внесками в приватному секторі, який керує приблизно 800 мільярдами фунтів стерлінгів інвестицій, щоб заохотити консолідацію приблизно 60 різних схем із кількома роботодавцями.

Уряд каже, що його зміни можуть «розблокувати» інвестиції у Велику Британію на 80 мільярдів фунтів стерлінгів.

«Наші пенсійні фонди в Британії надто малі, щоб робити інвестиції, які принесуть хороший прибуток людям, які заощаджують на пенсію, і сприятимуть зростанню нашої економіки», — сказав Рівз.

Ієн Макгілл, виконавчий директор британської біотехнологічної фірми Quell Therapeutics, сказав BBC, що запропоновані зміни можуть допомогти йому сподобатися.

Він каже, що настає момент, коли для розширення біотехнологічних компаній потрібен доступ до «значних» коштів.

На даний момент більшість цих коштів знаходиться в США, «і якщо ми не маємо доступу до них у Великій Британії, саме тоді багато компаній вирішують переїхати до США».

Скорочення витрат

Ринок пенсійних фондів Великобританії «неймовірно фрагментований», за словами Гелен Морріссі, експерта з питань пенсійного забезпечення Hargreaves Landsdown.

Запуск цих схем коштує грошей. Кожен повинен сплатити витрати на адміністрування, управління та управління.

Якщо більші фонди будуть створені шляхом об’єднання менших, каже Моріссі, вони матимуть масштаби, щоб інвестувати у більші проекти.

Вони також мають більшу переговорну силу для зниження комісій, що має підвищити прибутки від інвестицій, і можуть наймати власних інвестиційних експертів.

Трейсі Блеквелл, виконавчий директор Корпорації пенсійного страхування, сказала BBC: «Я думаю, що маючи внутрішній масштаб і належний досвід для інвестування в широкий спектр активів, вони зможуть інвестувати в набагато більше, ніж у що вони можуть зараз інвестувати».

У середу канадський пенсійний фонд Public Sector Pension Investment Board придбав компанію, яка володіє аеропортами Абердіна, Глазго та Саутгемптона, вартістю понад £1,5 млрд.

Однак великі інвестиції також можуть принести більші ризики, оскільки канадський пенсійний фонд Ontario Municipal Employees Retirement System є найбільшим інвестором у проблемну Темзу-Вотер.

Мегафінансування — «помилка»

Джерве Вільямс, керівник відділу акцій Premier Miton, сказав, що об’єднання менших схем у мегафонди було «помилкою».

«Вони завжди могли інвестувати у великі компанії, але також і в малі компанії. Ці мегафонди, по суті, інвестуватимуть у мегакомпанії, і багато менших компаній, на жаль, будуть менш значущими для них вперед».

Деякі стверджують, що зміни можуть створити ризики для пенсіонерів.

«Поєднання мети уряду щодо залучення інвестицій у Великій Британії та результатів виходу людей на пенсію становить небезпеку, оскільки всі ризики беруться на гроші членів», — сказав Том Селбі з інвестиційної платформи AJ Bell.

Він сказав, що поточна система заохочує довірених осіб забезпечувати найкращі результати для членів, а не зосереджуватися на економічному зростанні в масштабах Великобританії, що може означати інвестування за межами Великобританії.

Інші сумніваються, чи достатньо великих проектів у Великій Британії для інвестування.

«Великим фондам потрібні значні, надійні проекти, щоб отримати прибуток, але ринку може бути важко запропонувати достатньо таких можливостей, особливо в секторі інфраструктури», — сказав Джон Грір, керівник відділу пенсійної політики компанії Quilter з управління капіталом.

Тіньовий канцлер Мел Страйд сказав, що консерватори «уважно розглядатимуть деталі того, що викладає Рейчел Рівз, зокрема щодо визначення того, куди мають бути зроблені інвестиції».

Колишній канцлер Джеремі Хант сказав, що в планах Рівза є «багато чого вітати», додавши, що це загалом «та сама стратегія та підхід», які він оголосив у своєму особняку минулого року.