Сема Бенкмана-Фріда засудили за крадіжку мільярдів доларів у клієнтів його криптовалютної біржі FTX. Це вражаюче падіння для розпатланого вундеркінда Кремнієвої долини, який спілкувався з такими знаменитостями, як Жизель Бюндхен і Том Брейді.

7 листопада 2022 року, коли його імперія почала свій запаморочливий, безповоротний крах, Бенкман-Фрід зробив те, що робив завжди: він зважив шанси.

Раніше того ж дня керівник-конкурент висловив у соціальних мережах занепокоєння щодо фінансів криптобіржі Bankman-Fried, налякавши клієнтів на багатомільярдну втечу в банк.

В онлайн-чаті Бенкман-Фрід порадився з двома своїми заступниками. «Щоб було зрозуміло, ви вважаєте, що твіт поганий?» — запитав він їх.

Вони розглянули свої варіанти. Чи можливо, що його суперник відмовиться від критики? Чи була ймовірність, що це зупинить кровотечу? “Досить малоймовірно”, – написав Бенкман-Фрід.

Після обвинувального вироку Бенкман-Фріду загрожує десятиліття в’язниці

Це був вид обчислення, який Бенкмен-Фрід робив роками, швидкі рівняння, за словами друзів, він використовував майже в кожній ситуації – обдумування розриву, оцінка ризикованої угоди.

Деякий час здавалося, що такий підхід спрацював. Будучи хлопчиком-чудом криптовалюти, Бенкмен-Фрід розбагатів швидше, ніж будь-хто в історії, накопичивши приблизно 26 мільярдів доларів особистих статків, незліченну кількість обкладинок журналів і величезний політичний вплив. Загоряння відбувалося ще швидше.

Твіт був, як обговорювалося, дуже поганим. Мільярди вийшли з платформи менш ніж за п’ять днів. Коли все закінчилося, понад 8 мільярдів доларів клієнтських коштів не вистачало, і компанія була банкрутом. Через п’ять тижнів після цього прокуратура Манхеттена висунула Бенкмен-Фріду, який уже пішов у відставку, звинувачення в кількох фінансових злочинах, включаючи шахрайство з банківськими послугами, шахрайство з цінними паперами, шахрайство з товарами та відмивання грошей.

За чотири тижні суду виникли дві суперечливі історії. В одному з них колишній магнат був блискучим, але нещасним науковцем, чиї помилки на посаді генерального директора дозволили вчинити під його носом масштабне шахрайство. В іншому, за підтримки колишніх членів свого найближчого оточення, Бенкмен-Фрід викачав мільярди доларів клієнтів, розраховуючи на те, що його ніколи не спіймають.

Обидві розповіді показують, наскільки тісно доля FTX була пов’язана з іміджем її засновника, чий дивний магнетизм залучав колишніх президентів, знаменитостей і корпоративних титанів у його орбіту та його багатомільярдну азартну гру.

Бенкман-Фрід не соромився цього: він хотів розбагатіти. Але, почувши його слова, він хотів заробити всі ці мільярди, щоб просто віддати їх.

Бенкман-Фрід і його молодший брат, народжену від двох батьків, що перебувають у високих успіхах, з раннього дитинства навчалися утилітаризму, доктрині, згідно з якою найбільш етичний вибір – це той, який приносить найбільше користі для більшість людей.

Будучи студентом Массачусетського технологічного інституту, Бенкман-Фрід відвідав лекцію Вілла Макаскілла, 25-річного докторанта Оксфорда та засновника ефективного альтруїзму, утилітарно забарвленої філософії, яка використовує математику для визначення як люди можуть максимізувати свій філантропічний вплив.

Щоб принести якнайбільше користі, сказав йому МакАскілл, Бенкман-Фрід міг би використати свій значний інтелект на прибутковій Уолл-стріт і пожертвувати більшу частину своєї зарплати на важливі цілі.

Bankman-Fried було продано. У 2014 році він отримав ступінь прямо в Jane Street, фірмі високочастотної торгівлі, і, як повідомляється, віддав близько половини свого доходу на гідні цілі.

Через три роки Бенкмен-Фрід знайшов індустрію, яка могла б зробити його ще багатшим, ніж звичайна торгівля: криптовалюту.

У віці 25 років він заснував криптоінвестиційну компанію Alameda Research, помітивши, що ціни на біткойни значно відрізняються в різних країнах. Арбітражна торгівля принесла Alameda 20 мільйонів доларів лише за три тижні.

У 2019 році він заснував FTX, криптобіржу для міжнародних інвесторів у Гонконзі. Подібно до Елізабет Холмс, ще однієї мільярдерки з Кремнієвої долини, чия зірка розбилася, він зміг переконати іменитих інвесторів позичити компанії не лише гроші, але й заслужити довіру.

За кілька місяців щоденний обсяг торгів на FTX досяг 300 мільйонів доларів. До 2021 року він дебютував у Forbes 400, щорічному списку найбагатших американців журналу, зі статком у 22,5 мільярда доларів.

Дехто пояснює його надзвичайний успіх надзвичайно високою терпимістю до ризику, готовністю ризикнути руйнівними наслідками за велику винагороду.

«Він із задоволенням кинув би монету, якби вона випала на хвилю і світ був знищений», — сказала на суді його колишня дівчина та колишній генеральний директор Alameda Research Керолайн Еллісон. «Якби це прийшло в голову, світ був би більш ніж удвічі кращим».

Згідно з внутрішніми рахунками, життя у FTX іноді могло нагадувати математичний табір для дорослих, наповнений вибором блискучих невдач і очолюваний вічно пом’ятим Бенкман-Фрідом.

«Він був дуже неорганізований, він завжди був у шортах карго, він завжди був неохайним», — сказав BBC колишній співробітник FTX. «Він ходив по офісу босоніж».

Ті, хто нагорі, були згуртованою групою, яка іноді сліпо слухалася Сема, сказав працівник. «Це може бути культовим».

Наталі Тьєн, яка понад два роки займалася зв’язками з громадськістю та розкладом Бенкмана-Фріда у FTX, сказала, що він був настільки харизматичним, що компанія іноді відчувала себе «токсичною».

«Ми просто довіряли йому на 100%», — сказала вона BBC. «До такої міри, що ми начебто хвилювалися [про] говорити за себе».

Не тільки люди всередині компанії були в захваті.

З’явившись пліч-о-пліч із Біллом Клінтоном, Тоні Блером, Жизель Бундхен і Кеті Перрі в шортах і футболках, що не сидять, він став своєрідним послом криптоіндустрії в цілому, як і воно почало досягати нових висот.

Частково загадковість полягала в тому, що Бенкмен-Фрід, здавалося, уникав рівня розкоші, який міг собі дозволити його заробіток. У нього не було яхти, заявили на суді його захисники. Він їхав на побитій Toyota Corolla. Тим часом він дав свідчення перед Конгресом, виступаючи за посилення регулювання крипторинку, що відрізняє його від багатьох своїх колег.

«Дивним чином він виглядав дорослим у криптосвіті», — сказав Зік Фокс, журналіст-розслідувач і автор книги Number Go Up: Inside Crypto’s Wild Rise and Staggering Fall.

І, звичайно, була його заявлена ​​кінцева мета: Бенкман-Фрід збирався віддати все це.

«Це була чудова історія, вона всім сподобалася», — сказав Фо. «Людям це сподобалося в Конгресі, венчурним капіталам це сподобалося, банкірам це сподобалося».

«Проблема з його історією полягає в тому, що вона була неправдою», — сказав він.

У вересні 2022 року компанія венчурного капіталу Sequoia Capital опублікувала у своєму журналі затаєний профіль Бенкмана-Фріда. На той час FTX оцінювався в 32 мільярди доларів.

У видаленому з тих пір матеріалі під назвою «У SBF FTX є комплекс рятівників, і, можливо, вам теж варто» автор Адам Фішер описав зусилля Бенкмана-Фріда максимізувати своє багатство, щоб максимізувати свій вплив на світ. Це пов’язано з ризиком, писав Фішер. «Але математика не може бути зрозумілішою».

«Щоб зробити якнайбільше користі для світу, — сказав він, — SBF потрібно було знайти шлях, на якому він міг би підкинути монету від повного краху».

Через півтора місяці галузевий новинний сайт CoinDesk опублікував резонансний звіт, у якому стверджувалося, що більше половини свого портфеля вартістю 15 мільярдів доларів Alameda має у FTT — криптотокені, надрукованому FTX. Розголошення підняло питання щодо фактичної вартості активів Alameda та очевидного конфлікту інтересів між Alameda та FTX – нібито незалежними компаніями.

Потім 6 листопада надійшло оголошення від конкурента галузі, генерального директора Binance Чанпена Чжао, відомого як CZ, який заявив, що відмовиться від власних значних запасів FTT.

11 листопада крах FTX завершився, разом з ним зникла історія про вундеркінд криптовалюти.

Для деяких спостерігачів за криптографічним бумом і стрімким приходом Бенкмана-Фріда до влади падіння не було несподіваним.

Коли FTX здобув популярність, актор Бен Маккензі, найбільш відомий своєю роллю в телешоу OC, став одним із найгучніших криптоскептиків країни.

У липні 2022 року Бенкман-Фрід погодився дати інтерв’ю Маккензі для книги під назвою «Легкі гроші: криптовалюта, капіталізм казино та золота ера шахрайства», яку актор писав.

У тісному номері готелю на Манхеттені під час зустрічі, яку Маккензі назвала «ймовірно, найдивнішою годиною в моєму житті», Бенкмен-Фрід намагався представити актора криптовалюту, а Сем Бенкмен-Фрід — як сила для добра у світі.

«Я думаю, що він рекламував себе як версію своєї публічної персони, яка на той час була каліфорнійським вундеркіндом, філантропом-мільярдером», — сказала Маккензі.

За його словами, навіть Маккензі певною мірою підійшов до цього образу. Поки вони не почали говорити, тобто. «Йому було важко просто дати мені прямі відповіді на основні запитання, одне з яких було, що робить криптовалюта?» – сказав актор.

Протягом чотирьох тижнів судового процесу на Манхеттені адвокати Бенкмана-Фріда зобразили свого клієнта ботаніком з математики, якого приголомшила його імперія, що розширюється.

На трибуні, тепер у костюмі та з коротко підстриженим волоссям, Бенкман-Фрід спрямував частину провини на Еллісона, який визнав себе винним у шахрайстві, за те, що він не зробив “хеджування” ставок, щоб краще захистити Аламеда від спаду на ринку, як він їй наказав.

Обвинувачення, у свою чергу, намалювало Бенкмана-Фріда як людину, чиї безмежні прагнення йшли рука об руку з пихою, що спонукало Бенкмана-Фріда грати проти його компанії.

«Відповідач грав на гроші клієнтів», — стверджував прокурор Ніколас Рус.

Розвалу справи Бенкмана-Фріда в суді сприяли колишні члени його найближчого оточення, включно з Еллісоном, який виконував обов’язки виконавчого директора Alameda, а також сусіди по кімнаті в коледжі Адам Єдіда та Гері Ванг, а також Нішад Сінгх, дитинство друг молодшого брата Бенкмана-Фріда.

Вони засвідчили, що, обіцяючи захистити кошти клієнтів і очистити галузь, Бенкмен-Фрід керував ними вчиняти шахрайство, відкриваючи чорний хід між Alameda та FTX, щоб він міг використовувати FTX як особисту скарбничку . Гроші сприяли його злету, коли він вкладав у власність, мільярди інвестицій і близько 100 мільйонів доларів на політичні пожертви, не кажучи вже про допомогу в погашенні мільярдних боргів Аламеди.

Його зовнішній вигляд також був надуманим, свідчив Еллісон — його розпатлане волосся та дешева машина вважалися «кращими для його іміджу», оскільки вони виглядали більш автентично, ніж звичайний торговець. Але цей приземлений образ спростовував його великі амбіції, сказала вона.

«Він думав, що ймовірність того, що колись стане президентом, становить 5%, — сказав Еллісон на суді. «Сполучених Штатів».

Хоча багато хто дивився на судовий процес як на своєрідну винагороду, колишня працівниця FTX Наталі Тьєн сподівалася на його закриття та є однією з небагатьох колишніх працівників, які регулярно відвідують судовий процес.

З одного боку, було полегшенням усвідомити, що її власні сумніви та запитання щодо деяких речей, як-от надмірні витрати на спонсорство знаменитостей, були виправдані. Останній раз, коли вона спілкувалася зі своїм колишнім босом, у грудні 2022 року, він щойно був звільнений під заставу та надіслав їй кліп Емінема з репом «Without Me» на честь святкування.

Але 33-річний хлопець також відчув, що деякі частини історії – особливо про його графік і використання приватних літаків – були вирвані “з контексту”.

“Він дійсно збрехав і взяв гроші, так, але я не думаю, що це тому, що він був жадібним”, – сказала вона. «Тому що я фактично бачив його щодня в огидних старих футболках без взуття та за кермом поганої машини».

“Це не був вчинок”, – сказала вона.

Тепер Бенкману-Фріду загрожує до 110 років ув’язнення та незгладима репутація одного з найбільших шахраїв в історії США. Юристи, які працюють у справі про банкрутство, заявили, що повернули понад 7 мільярдів доларів зниклих грошей.

«Я думаю, що це більше говорить про нас, ніж про нього», — сказала Маккензі.

«Я вважаю, що він зайшов так далеко багато в чому через своє походження, тому що він син професорів Стенфордського університету, тому що він навчався в Массачусетському технологічному інституті, тому що він працював на Волл-стріт. Міф про Сем Бенкмен-Фрід виріс у зв’язку з міфом про саму криптовалюту, чи не так?»

Крах криптокороля

Ви можете дивитися панорамний серіал The Fall of the Crypto King на BBC iPlayer (лише у Великобританії)

З додатковим репортажем від Джеймса Клейтона