Центральний банк США збирається знизити процентні ставки вперше за чотири роки в середу, що стане знаменним моментом для найбільшої економіки світу.

Цей довгоочікуваний крок вплине на іпотечні кредити, кредитні картки та норми заощаджень для мільйонів людей у ​​США та навіть у всьому світі.

Ми не будемо точно знати, наскільки велике скорочення зробить Федеральна резервна система або наскільки нижчі ставки можуть знизитися, до оголошення.

Отже, що це означає для вас?

Що означає скорочення для іпотеки, автокредитів та інших боргів?

Основна кредитна ставка Федеральної резервної системи – сума, яку вона стягує з банків за позику – встановлює базу для того, яку компанії стягують з людей за позики, як-от іпотечні кредити, чи інші борги, як-от несплачені залишки кредитних карток.

Цей показник коливався близько 5,3% більше року, що є найвищим рівнем з 2001 року, після стрибка майже з нуля на початку 2022 року.

Зниження принесе певне полегшення позичальникам, хоча це, ймовірно, означатиме, що деякі банки також збиватимуть ставки, які вони пропонують вкладникам.

Іпотечні ставки в США вже дещо знизилися, частково в очікуванні цього кроку.

Яким може бути глобальний вплив?

Американці найбільше постраждають від змін. Але центральні банки, валюти яких прив’язані до долара, часто пов’язують свої рішення щодо ставок з ФРС, як-от Гонконг і багато країн Перської затоки, тому позичальники в цих країнах також відчують вплив.

Для багатьох людей за межами США, які інвестували у фондовий ринок США, скорочення також є гарною новиною.

Нижчі відсоткові ставки, як правило, підвищують ціни на акції з двох причин.

По-перше, це означає, що компанії можуть позичати борг за меншу суму та реінвестувати його, щоб зробити бізнес більш прибутковим.

По-друге, нижчі ставки означають, що ощадні рахунки та деякі інші види інвестицій стають менш привабливими, тому інвестори, як правило, спрямовують свої гроші на такі речі, як акції.

Чому цього разу ФРС може знизити ставки?

Порівняно з іншими центральними банками, ФРС дещо запізнився зі зниженням ставок.

Європа, Великобританія, Нова Зеландія та Канада вже знизили ставки, а також багато банків на ринках, що розвиваються.

У всіх цих банків були власні причини для зниження ставок, і те, наскільки низько вирішить ФРС знизити ставки, залежить від того, що спонукає її до дій.

ФРС підвищує або знижує ставки у відповідь на два чинники: інфляцію та зайнятість.

У 2022 році, коли ФРС почала підвищувати процентні ставки, офіційні особи були зосереджені на інфляції та хотіли, щоб споживчі ціни, які тоді зростали найшвидшими темпами з 1980-х років, стабілізувалися.

Стрибок ставок призводить до зниження цін, ускладнюючи позики, тож люди витрачають менше на все: від споживчих товарів до будинків і обладнання для бізнесу.

Але менший попит також означає, що економіка розвивається не так швидко, і якщо вона надто сповільнюється й фактично починає скорочуватися, це означає рецесію.

У минулому економіка США часто входила в рецесію після серії підвищення ставок, що коштувало мільйонам людей роботи.

І протягом останнього року рівень безробіття в США зростав, оскільки наймання різко сповільнилося.

Тож ФРС знижує ставки тому, що вона перемогла у боротьбі з інфляцією, чи тому, що економіка опинилася під загрозою?

Багато аналітиків стверджують, що це перше. У серпні інфляція цін склала 2,5%.

Чиновники заявили, що вони все більше впевнені, що інфляція повернеться до норми, тому вони звертають увагу на ризики для ринку праці.

Один із факторів, на якому офіційні особи наполягали, не враховував своє рішення, — це вибори.

Республіканці та демократи уважно стежили за діями ФРС протягом двох років, і скорочення, ймовірно, допоможе демократам як партії влади.

Але голова ФРС Джером Пауелл неодноразово заявляв, що банк орієнтується на економічні дані, а не на політику.

Наскільки великим буде це зниження ставки?

Аналітики розділилися щодо того, чи оголосить ФРС про зниження на 0,25 відсоткових пунктів, чи піде на більш значне та більш незвичайне зниження на 0,5 відсоткових пунктів.

Для банку, який наполегливо намагався повідомляти про свої кроки завчасно, рівень невизначеності надзвичайно високий.

Окреме зниження ставки, навіть більше, може не мати великого значення для звичайних позичальників.

Але ця зустріч, як очікується, ознаменує початок низки дій, які зведуть витрати на позики нижчими протягом наступного року або близько того.

Наскільки низька, залишається предметом дискусії.

Ймовірно, Пауелла запитають про це на прес-конференції після оголошення банку, і він, імовірно, скаже, що це залежатиме від даних – його відповіді.

Але ФРС оприлюднить діаграму, яка показуватиме прогнози її членів, що може допомогти сформувати цю картину.