Джоел нарешті отримав свою першу роботу інженера-випускника після кількох років низькооплачуваних посад. Йому трохи за 20, він живе з батьками та працює в Лондоні. Але замість того, щоб витрачати зайві гроші, збирати на відпустки чи заставу за житло, він вирішив відкласти більшу їх частину на свою пенсію.

Причина? Він не вважає, що отримуватиме будь-яку державну пенсію. Як і Джоел, приблизно половина покоління Z (тих, хто народився з 1997 по 2012 рік) кажуть, що не очікують, що державна пенсія існуватиме до моменту їхнього виходу на пенсію. Це досить неприємно чути, але, зростаючи серед постійних заголовків про старіння населення, пропорційно меншу кількість працездатного населення та тиск, якому піддаються державні фінанси, Джоел вважає, що саме його покоління постраждає.

«Я не вірю, що буду отримувати державну пенсію. Я знаю багато людей мого віку, які так не думають… Просто не вистачить грошей», – каже він.

Вихід на пенсію завжди здавався далеким, коли тобі за 20 – про це варто подумати пізніше. Але серед сьогоднішніх людей до 30 років з’являється дещо інше: не просто відстороненість, а сумніви.

«Математично це просто не має сенсу… Має настати момент, коли державна пенсія займатиме забагато бюджету і не зможе існувати так, як вона існує зараз», – каже Джоел.

Вік виходу на державну пенсію зміщується. На початку квітня вік, у якому ви її отримуєте, почав поступово зростати, збільшившись з 66 років до 67 років до березня 2028 року. Через 20 років він має знову зрости до 68 років, хоча це може статися раніше, оскільки уряд проводить незалежний огляд.

Це розчарування для 27-річного менеджера з роздрібної торгівлі Коннора, який зв’язався з ним через BBC Your Voice, бо, за його словами, «стійка воріт постійно рухається». «На даний момент мені буде 68, коли я зможу вийти на пенсію, але, якщо чесно, я думаю, що мені буде ближче до 75».

Понад 13 мільйонів людей – 19% населення – наразі досягли пенсійного віку. До 2050 року, навіть з урахуванням підвищення пенсійного віку до 68 років, прогнозується, що ця група перевищить 15 мільйонів людей, що становить майже чверть населення, а до 2070-х років ця кількість, як очікується, зросте до 17 мільйонів. Іншими словами, набагато більше людей матимуть право на державну пенсію, а працюючих людей, які частково сплачуватимуть податки до державного фонду для покриття витрат, буде набагато менше.

Водночас майже половина дорослих працездатного віку не сплачує внески до приватного пенсійного фонду. Це означає, що багато хто покладатиметься виключно на державну пенсію для отримання пенсійного доходу, а враховуючи, що рівень відносної бідності серед пенсіонерів зараз становить 14%, ми вже бачимо, наскільки це може бути складно.

Експерти попереджають, що якщо ціле покоління перестане вірити в те, що державна пенсія буде забезпечена, це може підштовхнути людей до більш ризикованих інвестицій, спонукати до надмірно обмежувальної поведінки або змусити інших взагалі не заощаджувати.

Отже, чи прямуємо ми до великої пенсійної кризи для багатьох представників покоління Z? І якщо так, то чи може покоління Z зрештою переосмислити те, як виглядає вихід на пенсію?

Зняття потрійного замка

Ті, хто сьогодні досягає позначки на виплату державної пенсії, за умови 35-річного стажу сплати внесків до національного страхування, мають право на 241,30 фунтів стерлінгів на тиждень.

Ця сума щороку зростає, щоб допомогти людям встигати за зростанням вартості життя. З 2011 року підвищення пенсій гарантується потрійним замком, що означає, що підвищення відповідатиме або рівню інфляції, середньому заробітку, або 2,5% – залежно від того, що більше.

Але останніми тижнями кілька організацій закликали до перегляду правил.

Лівоцентристський аналітичний центр Resolution Foundation виступає за скасування потрійного замка, стверджуючи, що продовження пріоритетності доходів пенсіонерів над працездатними дорослими та дітьми було б несправедливим.

Тим часом, Інститут Тоні Блера (TBI), аналітичний центр, заснований колишнім прем’єр-міністром, йде ще далі та закликає до скасування всієї державної пенсії та заміни її новим «Фондом тривалості життя». Томас Сміт, директор з економічної політики TBI, стверджував: «Державна пенсійна система Великої Британії була побудована для іншої епохи. Ми не можемо продовжувати вливати гроші в систему, яка стає дедалі недоступнішою».

Пропонується скасувати потрійне блокування та дозволити людям достроково отримати частину своєї державної пенсії, якщо вони потребують її через скорочення штатів та часту зміну роботи.

Ця ідея може сподобатися Коннору з Честерфілда. Йому загрожує скорочення з роботи в міжнародній косметичній фірмі, і можливість зняти невелику суму – фактично з його майбутньої державної пенсії – може допомогти йому пережити це.

«На жаль, зараз не так багато роботи. На щастя, я досі живу вдома з батьками, але плачу їм за проживання. У мене досі є автоплатіж, мені досі потрібно сплачувати страховку».

Але колишній міністр пенсій Стів Вебб стверджує, що ці зміни будуть «величезним кроком назад». Він каже, що перевагою нинішньої системи є її простота, яку не слід замінювати «чимось диявольськи складним та дуже нав’язливим, для повного впровадження якого знадобляться багато десятиліть».

Уряд заявляє, що зобов’язався дотримуватися потрійного блокування до кінця терміну повноважень цього парламенту, і що Пенсійна комісія, незалежний орган, створений для перегляду режиму приватних пенсій у Великій Британії, вивчає, «як ми можемо забезпечити безпечні пенсії для пенсіонерів майбутнього».

Цілком ймовірно, що ті, кому за 20, не матимуть потрійної пенсії. Це означає, що жити лише на державну пенсію стане складніше, оскільки її вартість може зростати повільніше, ніж вартість їжі, проїзду, одягу та рахунків за житло.

Для тих, хто сумнівається, що потрійний замок збережеться, дебати часто зводяться до того, як взагалі можна підтримувати державну пенсію. Одна з ідей, яка регулярно виникає, — це перевірка доходів. У певному сенсі це вже так: пенсіонери з дуже низьким рівнем доходу можуть отримувати додаткову виплату під назвою Пенсійний кредит. Але 24-річний Джоел вважає, що для того, щоб державна пенсія збереглася, можливо, доведеться вдатися до більш радикальних рішень.

«Я не думаю, що державна пенсія, що виплачується на основі перевірки доходів, обов’язково є поганою річчю. Але це було б погано, якби вона стосувалася лише людей через 50 років, а не зараз, коли ми повинні заощаджувати частину цих грошей».

Відмова

Інженер Джоел — один із тих, хто постійно страждає від невдач. Його страх щодо майбутнього державної пенсії означає, що він подвоює свої приватні пенсійні виплати. Він звернувся до BBC Your Voice, оскільки вважає, що послідовні уряди надавали захист нинішнім пенсіонерам, залишаючи наслідки його поколінню.

«Мені доведеться збільшити суму моєї зарплати, яка йде на приватну пенсію, що, очевидно, недобре, враховуючи надзвичайно високу вартість життя», – каже він.

Масштаби заощаджень, які можуть знадобитися молодим працівникам, посилюють занепокоєння деяких. Інвестиційна компанія Rathbones підрахувала, що самотній людині, яка сьогодні виходить на пенсію у 65 років (з державною пенсією), може знадобитися близько 796 000 фунтів стерлінгів заощаджень для фінансування «комфортної пенсії». Якщо державна пенсія залишиться, 25-річній людині сьогодні знадобиться близько 1,68 мільйона фунтів стерлінгів, щоб комфортно вийти на пенсію як самотня людина. Без державної пенсії ця цифра для покоління Z зростає до понад 2,4 мільйона фунтів стерлінгів.

На цьому тлі, за словами Джоела, багато його друзів розглядають можливість повної відмови від приватних та корпоративних пенсійних накопичень та інвестування самостійно, здебільшого в «крипто- або індексні фонди тощо».

«Є відчуття, правильно це чи неправильно, що це безпечніше, ніж вкладати кошти в пенсійний фонд, де вони ще й отримають чіп зверху».

Можливо, що індивідуальний інвестиційний вибір може принести більше прибутку, ніж пенсійна схема, але це великий ризик.

Поведінкова економіка показує, що коли люди втрачають довіру до системи, вони схильні або повністю відмовлятися від неї, або надмірно компенсувати її. Обидва варіанти можуть бути проблематичними. Додаткові заощадження на приватному пенсійному рахунку можуть обмежити поточні життєві можливості, але відмова може залишити багатьох із більш ризикованими пенсійними заощадженнями або взагалі без них.

У центрі Манчестера 23-річна Ешлі погоджується з Джоелом, що державна пенсія навряд чи надійде до неї: «За таких темпів, я не думаю, що хтось колись піде на пенсію, я думаю, що всім доведеться самі про себе подбати».

Але, оскільки вона має низький дохід, її пенсійний вибір менш банальний. Працюючи у великому роздрібному продавці, вона каже, що вирішила припинити робити внески до автоматичного пенсійного фонду свого роботодавця.

«Я відмовилася від цього. Мені потрібні гроші зараз». Вона пояснює: «Я б краще заощадила на будинок, і тоді б у мене було щось, чим я могла б його похвалити».

Деякі експерти попереджають, що розрив між багатими та бідними на пенсії може значно збільшитися для цього покоління.

Доктор Сьюзі Морріссі, заступниця директора Інституту пенсійної політики (PPI), вважає, що поряд з тим, скільки представників покоління Z заощаджують приватно, розрив поширить ще один фактор: набагато більше з них орендуватимуть житло.

«Оренда житла на пенсії збільшує ваші шанси на бідність серед пенсіонерів, і вони справді стикаються з труднощами заощаджень, будучи молодшими людьми, з якими попередні покоління не стикалися у тому ж віці», – каже вона. «Якщо у нас є люди, які платять орендну плату на пенсії, але не мають великих пенсійних накопичень для покриття цих витрат, то це дорівнює вищому ризику бідності серед пенсіонерів».

Але Морріссі бачить і позитивну сторону: автоматичне зарахування пенсійних фондів – систему, яка автоматично переводить більшість працівників на пенсійний фонд на робочому місці, якщо вони не відмовляться від нього. Якщо вони були працівниками, «вони провели своє трудове життя, роблячи внески до пенсійного фонду, і вони будуть першим поколінням, яке все своє життя робило це».

Для багатьох це буде запобіжним заходом, але мінімальної ставки внеску навряд чи буде достатньо для комфортного виходу на пенсію. Вона не є автоматичною для самозайнятих, і такі люди, як Ешлі, відмовилися від неї через негайні фінансові труднощі, тому схоже, що багато хто не побачить переваг цієї позитивної сторони.

Перерва у дорослому житті

Для деяких реакція на невизначене майбутнє полягає в тому, щоб зосередитися на теперішньому.

Лорен з міста Халл каже: «Гроші завжди повертаються, а не час. Світ такий величезний, що нам не варто чекати останніх 10-20 років нашого життя, щоб вирушити туди та побачити його!»

У свої 24 роки вона збирається взяти шість місяців відпустки з роботи бізнес-координатора. Вона є однією з тих, хто планує регулярно робити перерви в кар’єрі або «роки дорослої перерви», які багато хто називає «міні-пенсією». Опитування HSBC у Великій Британії, проведене у 2025 році, показало, що 63% представників покоління Z планують взяти хоча б одну міні-пенсію, порівняно з 32% представників покоління X та 13% представників покоління бумерів.

«Більшість моїх друзів не сплачують пенсійні внески, а натомість вирішують брати всю свою зарплату [після сплати податків] та витрачати її так, як вважають за потрібне. Значна частина витрачається на подорожі чи відпустки», – каже Лорен.

«Наразі я не роблю внесків на пенсію, насправді ніколи не робила. Я б набагато краще мала свої гроші зараз і використовувала їх для життя», – каже вона.

Але є застереження для покоління Z з досвіду жінок Воспі – сотень тисяч людей, народжених у 1950-х роках, які, за словами активістів, постраждали через погано поінформоване підвищення пенсійного віку державою. Їхній фінансовий шок показує, що витрати можуть стати зрозумілими лише тоді, коли вже буде надто пізно виправляти курс.

Якщо підозри покоління Z виправдані, і державна пенсія стане менш надійною частиною доходу в подальшому житті, тоді більшій частині людей доведеться застосувати зовсім інший підхід до виходу на пенсію, заощаджень та життєвого вибору, щоб зорієнтуватися в новому ландшафті.

Додаткові репортажі: Кріс Бремвелл та Гаррієт Вайтхед

Автор головної фотографії: Getty Images